Όταν τα 400 ετών λουτρά "Zum weißen Schwan" και "Engel" κατεδαφίστηκαν το 1902, ανακαλύφθηκαν τα απομεινάρια ενός ρωμαϊκού συγκροτήματος ιαματικών λουτρών και μιας θερμής πηγής που δεν είχε χρησιμοποιηθεί για 1.000 χρόνια. Τον Ιούνιο του 1903, το γερμανικό αυτοκρατορικό ζεύγος - ο Βίλχελμ Β' και η Αυγούστα Βικτόρια - επισκέφθηκε την ανακάλυψη, η οποία ήταν ιδιαίτερα σημαντική για την επιστήμη.

Εδώ, στην Kranzplatz, χτίστηκε στη συνέχεια το Palasthotel από το 1903 σύμφωνα με τα σχέδια του αρχιτέκτονα Paul A. Jacobi, ο οποίος ήταν επίσης υπεύθυνος για την κατασκευή μέχρι τον Οκτώβριο του 1904. Ολοκληρώθηκε υπό τη διεύθυνση του αρχιτέκτονα Fritz Hatzmann, ενώ η πρόσοψη σχεδιάστηκε από τον αρχιτέκτονα του Wiesbaden Theobald Schöll. Το εξαώροφο, πολυτελές ξενοδοχείο της Belle Époque άνοιξε την άνοιξη του 1905.

Η κυρτά καμπυλωτή πρόσοψη του κλειστού συγκροτήματος τεσσάρων πτερύγων, που εκτείνεται μέχρι τη Saalgasse και διατηρείται μέχρι σήμερα, μπορεί να θεωρηθεί ως κορυφαία στιγμή του πολεοδομικού σχεδιασμού. Ασύμμετρα σχεδιασμένη, εμφανίζει τόσο νεομπαρόκ όσο και μορφές αρτ νουβό, ιδίως στην πλαισίωση της κύριας εισόδου και στη ζώνη της οροφής. Στην αρχικά καταπράσινη εσωτερική αυλή, υπάρχει ακόμη ένα κτίριο που μοιάζει με περίπτερο, με βεράντα, σιντριβάνι και πλαϊνά σκαλοπάτια, το πρώην ωδείο με περίτεχνα τζάμια Art Nouveau. Ο προθάλαμος και η κύρια σκάλα, καθώς και οι κοινόχρηστοι χώροι, τα δωμάτια των επισκεπτών και τα οικογενειακά διαμερίσματα επιπλώθηκαν πολυτελώς με υψηλής ποιότητας χειροτεχνία.

Εκτός από τον χειμερινό κήπο, υπήρχε επίσης ένα ιαματικό λουτρό, τα λουτρά του οποίου τροφοδοτούνταν από την πηγή Kochbrunnen. Αυτό σήμαινε ότι το σπίτι ήταν επίσης εξοπλισμένο για την ολοένα και πιο δημοφιλή λεγόμενη χειμερινή θεραπεία. Ο πιο επιφανής επισκέπτης ήταν πιθανώς ο τενόρος Enrico Caruso. Έκανε μια guest εμφάνιση στο θέατρο της αυλής στις 01.10.1908 στο "Rigoletto" του Verdi. Κατά τη διάρκεια του Β' Παγκοσμίου Πολέμου, το ξενοδοχείο λειτούργησε ως στρατιωτικό νοσοκομείο, στη συνέχεια ως κατάλυμα για τις αμερικανικές δυνάμεις κατοχής και τέλος ως κτίριο γραφείων για δημοτικές υπηρεσίες και κρατικές υπηρεσίες.

Αφού εξετάστηκε ακόμη και η κατεδάφιση κατά τη διάρκεια του σχεδιασμού του Ernst May, η απόφαση ελήφθη το 1973 υπέρ της οικιστικής χρήσης σύμφωνα με τις απαιτήσεις της κοινωνικής στέγασης. Η μετατροπή πραγματοποιήθηκε το 1976/77 και περιλάμβανε το γειτονικό ξενοδοχείο στα νότια- επιπλέον, προστέθηκε μια επέκταση σε σύγχρονο σχέδιο στη βόρεια πτέρυγα.

Μέχρι σήμερα, το πρώην ξενοδοχείο-παλάτι περιλαμβάνει πάνω από 80 κατοικίες, καθώς και χώρους γραφείων, καταστήματα και ένα εστιατόριο στους δύο υπόγειους ορόφους. Σχεδόν αναλλοίωτο εξωτερικά, μόνο μερικά λείψανα παραμένουν στο εσωτερικό, όπως η περίφημη σκάλα, για να μας θυμίζουν την ακμή του κτιρίου.

Schulze-Köln, Otto: The Palace Hotel στο Wiesbaden. In: Interior Decoration. Illustrierte kunstgewerbliche Zeitschrift für den gesamten inneren Ausbau, Alexander Koch (ed.), vol. XVI, Darmstadt 1905 [pp. 117-132].

Vollmer, Eva Christina: "Palast-Hotel" στην Kranzplatz. Όπου ο Caruso κινητοποίησε τη Donna... In: Zeitzeugen, τόμος II [σ. 84- 89].

Wiesbaden. Αστικός σχεδιασμός και προστασία των μνημείων στην αστική ανάπτυξη. Συμβολή της κρατικής πρωτεύουσας Wiesbaden στο διαγωνισμό Stadtgestalt und Denkmalschutz im Städtebau 1978, Wiesbaden 1979 [σσ. 117-122- 128-140].