Tak zwana Trzecia Generacja Frakcji Czerwonej Armii była grupą liczącą do 20 osób i 250 zwolenników, której przypisuje się serię aktów sabotażu i kilka zabójstw.

Oprócz szefa koncernu zbrojeniowego MTU Ernsta Zimmermanna, Trzecia Generacja RAF zamordowała m.in. menedżera Siemensa Karla Heinza Beckurtsa, dyplomatę Gerolda von Braunmühla, szefa Deutsche Bank Alfreda Herrhausena i prezesa Treuhandanstalt Detleva Karstena Rohweddera. W 1993 r. grupa przeprowadziła atak z użyciem materiałów wybuchowych na więzienie w Weiterstadt, powodując szkody materialne o łącznej wartości od 100 do 120 mln DM. 20 kwietnia 1998 r. RAF ogłosił samorozwiązanie.

W przeciwieństwie do poprzednich generacji RAF, tak zwana trzecia generacja RAF jest ściśle związana ze stolicą Hesji Wiesbaden. Wśród jej członków było dwóch obywateli Wiesbaden, którzy należeli nawet do poziomu komandosów: Wolfgang Grams i Birgit Hogefeld. Oboje urodzili się w Wiesbaden, mieszkali w różnych wspólnych mieszkaniach przez długi czas przed zejściem do podziemia i należeli do radykalnego lewicowego środowiska w Wiesbaden, które aktywnie i biernie wspierało RAF w organizacjach takich jak Rote Hilfe i Sozialistische Initiative Wiesbaden. Grams i Hogefeld, którzy również byli parą, mogli korzystać z sieci sympatyków utworzonych w tym czasie w podziemiu. Podejrzewa się, że Grams i Hogefeld byli bezpośrednio i natychmiastowo zaangażowani w wiele działań terrorystycznych RAF. Grams zmarł 27 czerwca 1993 r. w Bad Kleinen. Hogefeld został skazany na dożywocie w 1996 roku i zwolniony z więzienia w 2011 roku.

Wiesbaden było również miejscem morderstwa z zimną krwią. W dniu 8 sierpnia 1985 r. Birgit Hogefeld i/lub Eva Haule wywabiły amerykańskiego żołnierza Edwarda F. Pimentala z dyskoteki w Wiesbaden i zastrzeliły go w lesie w pobliżu posiadłości Adamstal w celu uzyskania jego karty identyfikacyjnej. Dało to RAF-owi dostęp do bazy lotniczej Ren-Men we Frankfurcie nad Menem, która była celem ataku z użyciem materiałów wybuchowych w dniu 9 sierpnia 1985 roku. W ataku zginął jeden amerykański żołnierz i pracownik cywilny, a jedenaście innych osób zostało poważnie rannych.