La denominada «Tercera Generación» de la Fracción del Ejército Rojo era una agrupación formada por hasta 20 personas y 250 simpatizantes, a la que se le atribuyen una serie de actos de sabotaje y varios atentados mortales.

Además del director del grupo industrial de armamento MTU, Ernst Zimmermann, la Tercera Generación de la RAF asesinó, entre otros, al directivo de Siemens Karl Heinz Beckurts, al diplomático del Ministerio de Asuntos Exteriores Gerold von Braunmühl, al director del Deutsche Bank Alfred Herrhausen y al presidente de la Treuhandanstalt, Detlev Karsten Rohwedder. En 1993, el grupo perpetró un atentado con explosivos contra el centro penitenciario de Weiterstadt, cuyos daños materiales ascendieron a entre 100 y 120 millones de marcos alemanes. El 20 de abril de 1998, la RAF anunció su autodisolución.

A diferencia de las generaciones anteriores de la RAF, la denominada «tercera generación» de la RAF está estrechamente vinculada a Wiesbaden, la capital del estado federado de Hesse. Entre sus miembros se encuentran nada menos que dos ciudadanos de Wiesbaden que incluso formaban parte del mando: Wolfgang Grams y Birgit Hogefeld. Ambos nacieron en Wiesbaden, vivieron durante mucho tiempo en diferentes pisos compartidos antes de pasar a la clandestinidad y formaban parte de un entorno de extrema izquierda en Wiesbaden que apoyaba a la RAF, tanto de forma activa como pasiva, a través de organizaciones como la «Rote Hilfe» y la «Iniciativa Socialista de Wiesbaden». Grams y Hogefeld, que además eran pareja, pudieron recurrir en la clandestinidad a las redes de simpatizantes que habían establecido en aquella época. Se sospecha que Grams y Hogefeld participaron directa e inmediatamente en numerosas acciones terroristas de la RAF. Grams falleció el 27 de junio de 1993 en Bad Kleinen. Hogefeld fue condenada en 1996 a cadena perpetua y puesta en libertad en 2011.

Wiesbaden fue también escenario de un asesinato a sangre fría. El 8 de agosto de 1985, Birgit Hogefeld y/o Eva Haule atrajeron al soldado estadounidense Edward F. Pimental fuera de una discoteca de Wiesbaden y le dispararon en un bosque cercano a la finca Hofgut Adamstal para hacerse con su tarjeta de identificación. Esta tarjeta permitió a la RAF acceder a la base aérea de Rhein-Main, en Fráncfort del Meno, que el 9 de agosto de 1985 fue objeto de un atentado con explosivos. En dicho atentado perdieron la vida un soldado estadounidense y una empleada civil, y otras once personas resultaron gravemente heridas.