La llamada Tercera Generación de la Facción del Ejército Rojo era un grupo de hasta 20 personas y 250 simpatizantes, al que se atribuyen una serie de actos de sabotaje y varios asesinatos.

Además del director de la empresa de armamento MTU, Ernst Zimmermann, la Tercera Generación del RAF asesinó al gerente de Siemens, Karl Heinz Beckurts, al diplomático Gerold von Braunmühl, al director del Deutsche Bank, Alfred Herrhausen, y al presidente del Treuhandanstalt Detlev, Karsten Rohwedder, entre otros. En 1993, el grupo perpetró un atentado con explosivos contra la prisión de Weiterstadt, causando daños materiales por un valor total de entre 100 y 120 millones de marcos. El 20 de abril de 1998, la RAF declaró su autodisolución.

A diferencia de las generaciones anteriores de la RAF, la llamada tercera generación de la RAF está estrechamente vinculada a la capital del estado de Hesse, Wiesbaden. Entre sus miembros se encontraban dos ciudadanos de Wiesbaden que incluso pertenecieron al nivel de comando: Wolfgang Grams y Birgit Hogefeld. Ambos nacieron en Wiesbaden, vivieron en varios pisos compartidos durante mucho tiempo antes de pasar a la clandestinidad y pertenecían a un entorno de izquierda radical de Wiesbaden que apoyaba activa y pasivamente a la RAF en organizaciones como Rote Hilfe y Sozialistische Initiative Wiesbaden. Grams y Hogefeld, que también eran pareja, pudieron recurrir a las redes de simpatizantes establecidas durante este tiempo en la clandestinidad. Se sospecha que Grams y Hogefeld participaron directa e inmediatamente en muchas de las actividades terroristas de la RAF. Grams murió el 27 de junio de 1993 en Bad Kleinen. Hogefeld fue condenado a cadena perpetua en 1996 y puesto en libertad en 2011.

Wiesbaden también fue escenario de un asesinato a sangre fría. El 8 de agosto de 1985, Birgit Hogefeld y/o Eva Haule atrajeron al soldado estadounidense Edward F. Pimental fuera de una discoteca de Wiesbaden y le dispararon en una zona boscosa cercana a la finca Adamstal para obtener su tarjeta de identificación. Esto permitió a la RAF acceder a la base aérea del Rin-Meno, en Fráncfort del Meno, que fue objeto de un atentado con explosivos el 9 de agosto de 1985. En el atentado murieron un soldado estadounidense y un empleado civil, y otras once personas resultaron gravemente heridas.