Така нареченото Трето поколение на Фракция "Червена армия" е група от до 20 души и 250 поддръжници, на която се приписват редица саботажи и няколко убийства.

Освен ръководителя на оръжейната компания MTU Ернст Цимерман, Третото поколение на ФРГ убива мениджъра на Siemens Карл Хайнц Бекюртс, дипломата Геролд фон Браунмюл, ръководителя на Deutsche Bank Алфред Херхаузен и президента на Treuhandanstalt Detlev Карстен Рохведър и др. През 1993 г. групата извършва нападение с експлозиви срещу затвора във Вайтерщадт, като причинява материални щети на обща стойност от 100 до 120 млн. марки. На 20 април 1998 г. RAF обявява своето саморазпускане.

За разлика от предишните поколения на RAF, т.нар. трето поколение на RAF е тясно свързано със столицата на провинция Хесен - Висбаден. Сред членовете му са двама граждани на Висбаден, които дори принадлежат към нивото на командосите: Волфганг Грамс и Биргит Хогефелд. И двамата са родени във Висбаден, дълго време живеят в различни общи квартири, преди да преминат в нелегалност, и принадлежат към радикалната лява среда във Висбаден, която активно и пасивно подкрепя RAF в организации като Rote Hilfe и Sozialistische Initiative Wiesbaden. Грамс и Хогефелд, които също са били двойка, са могли да се възползват от мрежите от симпатизанти, създадени по това време, докато са били в нелегалност. Грамс и Хогефелд са заподозрени, че са участвали пряко и непосредствено в много от терористичните дейности на RAF. Грамс умира на 27 юни 1993 г. в Бад Клайнен. Хогефелд е осъден на доживотен затвор през 1996 г. и е освободен от затвора през 2011 г.

Висбаден също е сцена на хладнокръвно убийство. На 8 август 1985 г. Биргит Хогефелд и/или Ева Хауле измамват американския войник Едуард Ф. Пиментал от дискотека във Висбаден и го застрелват в гориста местност близо до имението Адамстал, за да получат личната му карта. Това дава на RAF достъп до военновъздушната база Рейн-Майн във Франкфурт на Майн, която е обект на нападение с експлозиви на 9 август 1985 г. При нападението загиват един американски войник и един цивилен служител, а други единадесет души са тежко ранени.