La cosiddetta Terza Generazione della Fazione dell'Armata Rossa era un gruppo composto da un massimo di 20 persone e 250 sostenitori, a cui sono attribuiti una serie di atti di sabotaggio e diversi assassinii.

Oltre al capo dell'azienda di armamenti MTU Ernst Zimmermann, la Terza Generazione della RAF uccise, tra gli altri, il dirigente della Siemens Karl Heinz Beckurts, il diplomatico Gerold von Braunmühl, il capo della Deutsche Bank Alfred Herrhausen e il presidente della Treuhandanstalt Detlev Karsten Rohwedder. Nel 1993, il gruppo ha compiuto un attacco con esplosivi alla prigione di Weiterstadt, causando danni materiali per un totale di 100-120 milioni di marchi. Il 20 aprile 1998, la RAF dichiarò il proprio scioglimento.

A differenza delle precedenti generazioni della RAF, la cosiddetta terza generazione della RAF è strettamente legata alla capitale dell'Assia, Wiesbaden. Tra i suoi membri c'erano due cittadini di Wiesbaden che appartenevano addirittura al livello di commando: Wolfgang Grams e Birgit Hogefeld. Entrambi erano nati a Wiesbaden, avevano vissuto a lungo in vari appartamenti condivisi prima di entrare in clandestinità e appartenevano a un ambiente di sinistra radicale di Wiesbaden che sosteneva attivamente e passivamente la RAF in organizzazioni come Rote Hilfe e Sozialistische Initiative Wiesbaden. Grams e Hogefeld, che erano anche una coppia, erano in grado di attingere alle reti di simpatizzanti create durante il periodo di clandestinità. Grams e Hogefeld sono sospettati di essere stati direttamente e immediatamente coinvolti in molte attività terroristiche della RAF. Grams morì il 27 giugno 1993 a Bad Kleinen. Hogefeld è stato condannato all'ergastolo nel 1996 e rilasciato nel 2011.

Wiesbaden è stata anche teatro di un omicidio a sangue freddo. L'8 agosto 1985, Birgit Hogefeld e/o Eva Haule attirarono il soldato statunitense Edward F. Pimental fuori da una discoteca di Wiesbaden e gli spararono in una zona boschiva vicino alla tenuta Adamstal per ottenere la sua carta d'identità. Questo permise alla RAF di accedere alla base aerea Rhine-Main di Francoforte sul Meno, che fu oggetto di un attacco con esplosivi il 9 agosto 1985. Nell'attacco rimasero uccisi un soldato americano e un dipendente civile, mentre altre undici persone rimasero gravemente ferite.