Așa-numita a treia generație a Facțiunii Armatei Roșii a fost un grup de până la 20 de persoane și 250 de susținători, căruia i se atribuie o serie de acte de sabotaj și mai multe asasinate.

Pe lângă directorul companiei de armament MTU Ernst Zimmermann, Generația a Treia a FRA i-a asasinat, printre alții, pe directorul Siemens Karl Heinz Beckurts, diplomatul Gerold von Braunmühl, directorul Deutsche Bank Alfred Herrhausen și președintele Treuhandanstalt Detlev Karsten Rohwedder. În 1993, gruparea a comis un atac cu explozibil la închisoarea Weiterstadt, provocând pagube materiale în valoare totală de 100-120 de milioane de mărci germane. La 20 aprilie 1998, RAF și-a declarat autodizolvarea.

Spre deosebire de generațiile anterioare ale RAF, așa-numita a treia generație a RAF este strâns legată de Wiesbaden, capitala landului Hessen. Printre membrii săi s-au numărat doi cetățeni din Wiesbaden care au făcut parte chiar din nivelul de comando: Wolfgang Grams și Birgit Hogefeld. Amândoi s-au născut în Wiesbaden, au locuit în diferite apartamente comune pentru o lungă perioadă de timp înainte de a intra în clandestinitate și au aparținut unui mediu radical de stânga din Wiesbaden care a sprijinit activ și pasiv RAF în organizații precum Rote Hilfe și Sozialistische Initiative Wiesbaden. Grams și Hogefeld, care formau, de asemenea, un cuplu, au putut să se bazeze pe rețelele de simpatizanți stabilite în această perioadă în care se aflau în clandestinitate. Grams și Hogefeld sunt suspectați că au fost implicați direct și imediat în multe dintre activitățile teroriste ale RAF. Grams a murit la 27 iunie 1993 în Bad Kleinen. Hogefeld a fost condamnat la închisoare pe viață în 1996 și eliberat din închisoare în 2011.

Wiesbaden a fost, de asemenea, scena unei crime cu sânge rece. La 8 august 1985, Birgit Hogefeld și/sau Eva Haule l-au ademenit pe soldatul american Edward F. Pimental să iasă dintr-o discotecă din Wiesbaden și l-au împușcat într-o zonă împădurită din apropierea domeniului Adamstal pentru a-i obține cartea de identitate. Aceasta a permis RAF să aibă acces la baza aeriană Rhine-Main din Frankfurt pe Main, care a fost ținta unui atac cu explozibili la 9 august 1985. Un soldat american și un angajat civil au fost uciși în atac, iar alte unsprezece persoane au fost grav rănite.