Ce que l'on appelle la troisième génération de la Fraction armée rouge était un regroupement de jusqu'à 20 personnes et 250 soutiens, auquel on attribue une série d'actes de sabotage et plusieurs tentatives d'assassinat.

Outre le chef du groupe d'armement MTU Ernst Zimmermann, la troisième génération de la RAF a assassiné entre autres le manager de Siemens Karl Heinz Beckurts, le diplomate au ministère des Affaires étrangères Gerold von Braunmühl, le chef de la Deutsche Bank Alfred Herrhausen et le président de la Treuhandanstalt Detlev Karsten Rohwedder. En 1993, le groupe a commis un attentat à l'explosif contre l'établissement pénitentiaire de Weiterstadt, dont les dégâts matériels se sont élevés à 100 à 120 millions de DM. Le 20 avril 1998, la RAF a déclaré son autodissolution.

Contrairement aux générations précédentes de la RAF, celle que l'on appelle la troisième génération de la RAF est étroitement liée à la capitale du Land de Hesse, Wiesbaden. Parmi ses membres, on trouve pas moins de deux citoyens de Wiesbaden qui peuvent même être considérés comme appartenant au niveau de commandement : Wolfgang Grams et Birgit Hogefeld. Tous deux sont nés à Wiesbaden, ont longtemps vécu dans différentes communautés avant de passer à la clandestinité et faisaient partie d'un environnement d'extrême gauche à Wiesbaden qui soutenait activement et passivement la RAF dans des organisations comme l'Aide rouge et l'Initiative socialiste de Wiesbaden. Grams et Hogefeld, qui formaient également un couple, pouvaient s'appuyer sur les réseaux de sympathisants noués à cette époque dans la clandestinité. Grams et Hogefeld sont soupçonnés d'avoir participé directement et immédiatement à un grand nombre d'actions terroristes de la RAF. Grams est mort le 27 juin 1993 à Bad Kleinen. Hogefeld a été condamné à la prison à vie en 1996 et a été libéré en 2011.

Wiesbaden a également été le théâtre d'un meurtre de sang-froid. Le 8 août 1985, Birgit Hogefeld et/ou Eva Haule ont attiré le soldat américain Edward F. Pimental hors d'une discothèque de Wiesbaden et l'ont abattu dans une forêt près du domaine d'Adamstal afin d'obtenir sa carte d'identification. Celle-ci a permis à la RAF d'accéder à la base aérienne Rhin-Main de Francfort-sur-le-Main, qui a été la cible d'un attentat à l'explosif le 09.08.1985. Cet attentat a coûté la vie à un soldat américain et à une employée civile, et onze autres personnes ont été grièvement blessées.