Η λεγόμενη Τρίτη Γενιά της Φράξιας του Κόκκινου Στρατού ήταν μια ομάδα έως 20 ατόμων και 250 υποστηρικτών, στην οποία αποδίδονται μια σειρά από πράξεις δολιοφθοράς και αρκετές δολοφονίες.

Εκτός από τον επικεφαλής της εταιρείας εξοπλισμών MTU Ernst Zimmermann, η Τρίτη Γενιά της RAF δολοφόνησε, μεταξύ άλλων, τον διευθυντή της Siemens Karl Heinz Beckurts, τον διπλωμάτη Gerold von Braunmühl, τον επικεφαλής της Deutsche Bank Alfred Herrhausen και τον πρόεδρο της Treuhandanstalt Detlev Karsten Rohwedder. Το 1993, η ομάδα πραγματοποίησε επίθεση με εκρηκτικά στη φυλακή Weiterstadt, προκαλώντας υλικές ζημιές συνολικού ύψους 100 έως 120 εκατομμυρίων μάρκων. Στις 20 Απριλίου 1998, η RAF κήρυξε την αυτοδιάλυσή της.

Σε αντίθεση με τις προηγούμενες γενιές της RAF, η λεγόμενη τρίτη γενιά της RAF συνδέεται στενά με την πρωτεύουσα του κρατιδίου της Έσσης, το Βισμπάντεν. Μεταξύ των μελών της ήταν δύο πολίτες του Βισμπάντεν που ανήκαν μάλιστα στο επίπεδο των κομάντος: Wolfgang Grams και Birgit Hogefeld. Και οι δύο είχαν γεννηθεί στο Βισμπάντεν, ζούσαν σε διάφορες συγκατοικήσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα πριν αποσυρθούν στην παρανομία και ανήκαν σε ένα ριζοσπαστικό αριστερό περιβάλλον στο Βισμπάντεν που υποστήριζε ενεργά και παθητικά τη RAF σε οργανώσεις όπως η Rote Hilfe και η Sozialistische Initiative Wiesbaden. Ο Grams και ο Hogefeld, οι οποίοι ήταν επίσης ζευγάρι, ήταν σε θέση να αξιοποιήσουν τα δίκτυα συμπαθούντων που δημιουργήθηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ενώ βρίσκονταν υπόγεια. Ο Grams και ο Hogefeld θεωρούνται ύποπτοι για την άμεση και άμεση εμπλοκή τους σε πολλές από τις τρομοκρατικές δραστηριότητες της RAF. Ο Grams πέθανε στις 27 Ιουνίου 1993 στο Bad Kleinen. Ο Hogefeld καταδικάστηκε σε ισόβια κάθειρξη το 1996 και αποφυλακίστηκε το 2011.

Το Βισμπάντεν ήταν επίσης ο τόπος μιας εν ψυχρώ δολοφονίας. Στις 8 Αυγούστου 1985, η Birgit Hogefeld ή/και η Eva Haule παρέσυραν τον Αμερικανό στρατιώτη Edward F. Pimental από μια ντισκοτέκ στο Βισμπάντεν και τον πυροβόλησαν σε μια δασώδη περιοχή κοντά στο κτήμα Adamstal, προκειμένου να πάρουν την ταυτότητά του. Με τον τρόπο αυτό η RAF είχε πρόσβαση στην αεροπορική βάση Rhine-Main στη Φρανκφούρτη, η οποία αποτέλεσε στόχο επίθεσης με εκρηκτικά στις 9 Αυγούστου 1985. Ένας Αμερικανός στρατιώτης και ένας πολιτικός υπάλληλος σκοτώθηκαν στην επίθεση και έντεκα άλλοι άνθρωποι τραυματίστηκαν σοβαρά.